辛治运：金融科技赋能数字化券商迈向新征程

30载成就新起点，资本市场整装再出发。作为国民经济的“晴雨表”，资本市场的发展推动着中国经济的持续健康成长。以习近平同志为核心的党中央高度重视资本市场发展，以前所未有的改革力度建设多层次、有活力、有韧性的资本市场体系，推动中国资本市场稳步走向成熟，迈进新的里程碑。党的十九届五中全会上，“十四五”规划建议明确提出要“构建金融有效支持实体经济的体制机制，提升金融科技水平，增强金融普惠性”的“新发展思路”。2021年是“十四五”开局之年，是证券行业迈向高质量发展的重要机遇期，券商作为金融市场的参与者，是推动我国金融科技发展的重要力量。

广发证券股份有限公司党委委员、

副总经理 / 首席信息官    辛治运

探索与改革中的资本市场

现代金融体系的核心和基石是资本市场。30年来，资本市场在改革中前进，在开放中成长，实现了历史性突破和跨越式发展，用短短30年走过了欧美数百年的发展历程。截至2020年末，沪深股市市值达79.72万亿元，债券市场托管余额达115.59万亿元，均居全球第二，资本市场规模已跻身世界前列。

30年来，多层次股权市场不断发展壮大，板块层次日益丰富，已经形成包括主板（中小板）、创业板、科创板、新三板以及区域性股权市场等在内的市场体系，为不同类型、不同成长阶段的企业提供多元化、差异化的融资服务，为完善现代企业制度、推动经济转型和结构调整发挥了不可替代的作用。沪深上市公司达4154家，涵盖国民经济90个行业大类，新三板挂牌企业8187家，全国34家区域性股权市场挂牌企业超过3.4万家，上市公司和挂牌企业群体成为中国经济的“基本盘”。

30年来，资本市场基础制度的科学性和规范性稳步提升，在经历了“创设沪深交易所”、“股权分置改革”和“推行注册制”中国资本市场三座历史丰碑后，发行制度从审批制、核准制度，逐步过渡到注册制，为市场定价和资源配置功能发挥奠定了基础。中国证监会实施了证券公司分类监管，同步建立风险处置长效机制。随着《证券法》《公司法》《证券投资基金法》等基础法律的实施及不断完善，以及“五位一体”监管工作协调机制的建立，市场法律框架及监管体系逐步健全。

30年来，中国资本市场体系的包容性不断增强，跨境投融资便利程度显著提高。QFII、RQFII、QDII等制度不断完善，全面放开外资股比限制，沪港通、沪伦通、中日ETF互通相继落地，双向开放的深度和广度日益拓展，市场生态的向好趋势持续巩固。截至2020年末，沪深港通累计成交金额超过52.94万亿元，外资持股约占A股流通市值的4.9%，资本市场的国际影响力显著提高。

证券行业金融科技发展历程

证券行业金融科技发展伴随着资本市场从无到有，从小到大，实现了快速的发展。回顾证券行业科技的整个发展历程，大致可以分为交易电子化（1990-2000年）、互联网金融（2000-2012年）和金融科技（2013年至今）三个阶段。

我国证券行业诞生恰逢计算机技术大发展阶段，上海、深圳交易所均建立了无纸化电子交易平台，实现了交易结算等关键业务的电子化，并快速达到了世界水平。

2000年证监会发布了《网上证券委托管理办法》，鼓励和规范互联网证券业发展，积极利用互联网和移动设备为投资者提供线上服务，得益于低成本、便捷性等优势，证券市场从2000年网上委托交易量占整个市场交易不足2%，革命式发展到2018年的90%。

2013年伴随着金融创新及前沿技术的兴起，金融与科技的融合发展进一步深化，利用全面的数据和丰富的应用模型提供更智能化、数字化、精准化的专业服务。金融科技的重要性已成业内共识，金融科技探索与应用从未放慢脚步，将在数字化转型、监管科技、智能投顾、风险管控等多个应用场景不断拓展和深入，为金融服务提质增效。

全力打造一流数字化券商

近年来证券行业对信息技术投入呈稳步增长的态势，2017~2019年我国证券行业的信息技术投入分别为159.86亿元、185.55亿元、205.01亿元，年化增长率达8.6%，金融科技已经成为驱动各大券商数字化转型的重要力量。

广发证券自1991年成立以来，在投行业务、财富管理等多个领域不断探索金融科技应用，同样见证了我国资本市场和金融科技的蓬勃发展。2017年广发证券将科技金融视为公司五大战略支柱之一，明确提出了打造一流数字化券商的战略目标，并制定了“N+1”的金融科技总体建设思路，在人工智能、区块链、云计算、大数据、5G技术等N个科技支柱的基础上，构建覆盖投资银行、财富管理、投资管理、交易与机构四大业务板块的一体化平台。

广发证券不断夯实数字平台，大力投入信息技术建设。2018~2020年，信息技术投入总金额达25.43亿元，连续3年居行业前五。在保持高IT投入基础上，广发证券积极创新，建立了科技与业务融合的创新机制，随着金融科技实力不断提升，逐步加强对业务拓展、客户服务、内部管理的赋能，最终有力促进业务的发展。

数字应用的变革之路

行业机构抓住了金融科技对行业转型发展的重要机遇，充分发挥自身优势，初步形成了金融科技时代的核心竞争力。2014年国金证券推出首个互联网服务产品“佣金宝”，2016年广发证券推出首个机器人投顾“贝塔牛”，2018年深交所推出企业画像科技监管、海通证券推出混合金融云，2019年上交所上线新一代监察系统等均是证券业内金融科技标志性案例。

广发证券积极探索“敏稳双态”的研发模式，自主研发比例整体60%以上,核心系统安全运行水平99.99%以上，均处于行业领先水平。多年来自主研发的努力和最终形成的金融科技创新能力，使我们获得多项荣誉与奖项。截至目前，广发证券累计申请发明专利45项、实用新型专利3项，软件著作权19项。

在财富管理方面，广发证券打造的全流程陪伴式财富管理平台易淘金APP，为近3000万个人用户提供全天候优质服务，用户活跃率排名稳居券商前列；构建的“贝塔牛”智能投顾产品，支持客户个性定制资产配置需求，实现金融产品的精准推荐。

在交易与机构业务方面，持续完善极速交易体系，大力发展“广发投易通”投资交易终端及“广发智汇”综合服务APP，为机构客户提供一体化的多元综合服务。

在投资交易方面，全自主研发的GFQG量化平台，支持全市场、全品种交易，使公司量化交易能力得到显著提升。助力公司获得沪深交易所3个期权品种全部获得最高AA评级，做市交易量跃居市场第一。

在投行业务方面，历经3年打造新一代投行业务管理系统，助力投行数字化转型，实现投行全业务品种、全生命周期的线上化管理；运用NLP等技术实现审核文档的智能核查和一致性比对，提升投行智能化水平。

在内控管理方面，自研“数字化合规与风控监控体系”融合已有内控系统，并针对性采取举措满足集团层面内控工作实时、连续、穿透的管理要求，首创行业自营业务跨系统联合风控，实现舆情及财务智能预警、推行风险检查线上化。

数字化转型继往开来

时代大潮风云际会，历史大势浩荡前行，2020年受新冠肺炎疫情冲击，在全球经济形势不确定性增加的环境下，中国持续加强金融基础设施建设，保障金融市场安全运行和整体稳定。2021年是建党100周年，我国将开启全面建设社会主义现代化国家的新征程、向第二个百年奋斗目标进军，建设现代化经济体系、实施创新驱动国家战略对资本市场提出了更高要求，证券行业的发展将面临难得的历史机遇，目前金融科技正在重塑证券行业生态，新兴技术成为催生新业态并驱动证券业务转型的重要力量，科技与业务加速融合，已从简单“拼接”向深度“融合”纵深演进，证券行业运用金融科技推动业务创新的时代正在开启。

坚持创新引领发展，保持发展步伐与证券行业趋势一致，是广发证券始终稳定在行业头部的关键因素。2021年是广发证券成立30周年，是承上启下、继往开来的一年。广发证券将持续推进数字化转型，鼓励金融科技创新，“强底座、建能力、构生态、优体验”，不断提升金融科技赋能业务发展的能力。展望未来，广发证券将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面把握资本市场改革开放和粤港澳大湾区建设双重历史机遇，坚持客户中心导向，深入推进业务转型，持续强化合规风控，推动企业文化建设高位进阶，全力打造新时代核心竞争优势，朝着“具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行”的目标努力奋进，以更优异的成绩，向建党100周年献礼。

（栏目编辑：李明富）

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《金融电子化》新媒体部：主任 / 邝源  编辑 / 傅甜甜 潘婧